Une dotation est un investissement sans recours détenu par une fondation privée. Une dotation est généralement établie à des fins éducatives, religieuses, scientifiques, littéraires ou artistiques. Les fonds d’une dotation sont utilisés pour payer les coûts liés à l’entretien de la dotation. Les fonds de dotation sont soumis à certaines déductions fiscales.
Qu’est ce que la dotation ?
Une dotation est un fonds d’investissement développé par une fondation privée qui effectue des retraits périodiques de l’investissement. Les retraits sont utilisés pour couvrir les frais d’entretien et d’administration. Ces dépenses comprennent les salaires, les frais de fonctionnement et les frais de construction. Un fonds de dotation n’a pas de taux d’intérêt fixe et, en général, il augmente et diminue en fonction des taux du marché ou des taux d’investissement.
Où investir les dotations ?
Les dotations peuvent également être investies dans des actions, des obligations, des fonds communs de placement, des biens immobiliers et des terrains. Les dotations peuvent également être détenues en fiducie et utilisées pour acheter des biens immobiliers, y compris des maisons. Les investissements dans ces types de biens peuvent impliquer le paiement d’un loyer aux propriétaires ou l’achat de biens immobiliers.
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Un plan d’investissement pour une dotation comprend généralement des rapports annuels ainsi qu’un calendrier de distribution. Les rapports annuels donnent un aperçu des activités de l’année ainsi qu’un aperçu de la dotation. Les distributions ont généralement lieu sur une base semestrielle ou annuelle. Les rapports annuels contiennent également les noms et les montants des contributeurs.
Les investissements dans les dotations sont généralement effectués pour soutenir les objectifs éducatifs, religieux, artistiques ou scientifiques du fonds. Dans la plupart des cas, les dotations sont utilisées pour financer les fonctions académiques, administratives et de recherche du fonds de dotation. Le fonds peut également être utilisé pour financer les salaires des enseignants, des autres membres du corps enseignant et des chercheurs. Il peut également être utilisé pour accorder des bourses aux étudiants, créer des clubs d’étudiants, soutenir des programmes de recherche et d’éducation, et acheter ou louer des biens immobiliers.
Les règles des plans d’investissement
Les règles régissant les plans d’investissement varient parmi les nombreuses organisations publiques et privées qui utilisent des dotations. Certaines des règles les plus courantes s’appliquent aux dotations qui servent à financer des activités religieuses. Les organisations religieuses font généralement des dotations pour leur église et leur temple. D’autres églises et institutions peuvent utiliser les dotations pour payer le coût de fonctionnement de leur église. D’autres organisations caritatives peuvent utiliser les dotations pour soutenir différentes activités communautaires ou sociales.
Les règles relatives à la gestion des programmes d’investissement dans les universités sont plus détaillées. Certaines dotations sont gérées par l’université et d’autres par le fiduciaire. Le fiduciaire gère la dotation et le plan d’investissement. Les administrateurs rendent compte aux administrateurs de l’université et au conseil d’administration.
La plupart des universités soutenues par l’État ont des plans d’investissement d’un type ou d’un autre. La plupart de ces plans nécessiteront l’assistance d’un conseiller en investissement qualifié pour la planification et la gestion du fonds. Investir dans une dotation exige une planification minutieuse et une évaluation adéquate des risques. Outre les risques liés à l’investissement des fonds de dotation, d’autres questions se posent quant à la gestion et à l’évaluation du fonds.
Les risques liés à la gestion d’autres types de fonds
Il existe également des risques liés à la gestion d’autres types de fonds. Les fonds qui sont gérés par l’État ou le gouvernement sont soumis au budget de l’État et ont des règles spécifiques concernant leur distribution. Ceux qui sont gérés par des personnes privées ne sont pas nécessairement réglementés par un organe de direction.
Les conseillers en investissement conseillent aux investisseurs de tenir compte des risques encourus et de leurs avantages potentiels. Un conseiller en investissement peut recommander à un investisseur d’obtenir une analyse financière indépendante du fonds afin de déterminer s’il s’agit d’une bonne option d’investissement. Un conseiller en investissement doit également aider un investisseur à obtenir un avis ou une recommandation écrite d’un autre professionnel sur les risques encourus. et fournir des informations générales sur le fonds de dotation.
Il est important qu’un investisseur connaisse les honoraires et les frais du conseiller. Le conseiller doit être disposé à fournir une copie de son rapport annuel et à répondre aux questions concernant sa structure d’honoraires.
Un conseiller en investissement doit également être prêt à répondre à des questions sur le fonds. Un conseiller en investissement doit avoir une bonne connaissance pratique des questions juridiques et fiscales liées à l’investissement dans un fonds de dotation. Le conseiller doit être prêt à répondre à des questions sur la gestion du fonds.
